板块异动 | 取而代之基建加速推进水泥板块大幅走高

发布时间：2025年11月04日 12:17

1月19日，受新基础设施慢速推进消息影响，A股水泥裂谷大幅走高，截至发稿，上峰水泥（000672.SZ）、华新水泥（600881.SH）、海螺水泥（600585.SH）、贺兰山（600720.SH）、天山股份（000877.SZ）、木棉（000789.SZ）等股拉升上涨。

东吴证券研报常指：近期中央提及新增专项债重点涉及水利、交通、市政基础设置筹建、保障性安居改建工程等各个领域，冶金工业部提及实施国家水网重大改建工程等，预定十四五在此期间地下管道及海绵城市筹建随之而来持续性增量。地产竣工端保持韧性，但新开工及卖出维持偏弱起动。地产多方面逐步获释宽松路径，政策下部已现，预定后续房企和消费者投资者端年末边际松弛，此外十四五在此期间加快保障性租赁住宅楼筹建随之而来部分增量。此前门面建筑材料裂谷受需求量减缓、原材料北行、贷款人压力等影响作价已处在历史帝都偏下位置，在地产边际松弛意味著、原料成本都将回升、坏账计提和贷款人可能会意味著逐渐获释形同，裂谷基本年末迎来业绩及作价修复。