大摩：维持渣打集团与大市同步评级目标价下调至61.8港元

发布时间：2025年09月03日 12:18

大摩发布研究报告称，维持渣打集团（02888）“与大市同步”评级，对基本上性地下预期估值回落7%，以体现较高的盈利展望，目标价由58.5港元回落至61.8港元。在子公司援引季初净资产后，该行回落2022-24财务报告的盈利预测8.8%/7.2%/9.2%，估计2022财务报告的净利息收入及非利息收入均较高，主要有鉴于此于早过预期的利率上升及更好的结算收入。

该行表示，对子公司2023-24财务报告的总收入预测作出有利于回落，另回落2022年营运效益预测，而2023-24年则难免缩水，主要由于提高效率和效益确保安全所推动。此外，对其贷款亏损开销预测难免缩水，特别是今年金融业将从疫情中的复苏。